Efni
RSS
Bofs
Sérfræðingur með skoðanir á öllu milli himins og jarðar.
Þessi vefdagbók er eingöngu persónulegt málgagn höfundar. Lesendur eru vinsamlegast beðnir að taka skrifin ekki allt of hátíðlega þó svo að öllu gamni fylgi jafnan nokkur alvara. Athugasemdir eru opnar öllum, vinsamlegast gætið almenns velsæmis. Allur höfundarréttur og sæmdarréttur er áskilinn.
LIBOR vextir í ruslflokk
30.6.2012 | 09:53
Enn eitt hneykslið í bankaheiminum virðist vera í uppsiglingu, en undanfarna daga hafa sífellt fleiri sprungur verið að opinbera sig í hinu alþjóðlega fjármálakerfi og ekki síst í Evrópu. Áður en lengra er haldið er rétt að taka fram að það sem hér er fjallað um er dálítið frábrugðið því sem hrjáir þjóðríkin suður við Miðjarðarhaf. Öllu heldur er um að ræða hnökra í bankakerfum norðar og vestar í álfunni. Þar á meðal í rótgrónari ríkjum á sviði alþjóðlegrar bankastarfsemi þar sem einna hæst ber hið aldna heimsveldi Bretland.
Vandamálin þróuðust á nýtt stig fyrir rúmri viku síðan þegar óútskýrð "tölvuvilla" hjá Royal Bank of Scotland (RBS) varð þess valdandi að ótalinn fjöldi af millifærslum skilaði sér ekki á leiðarenda. Þjónusturofið sem nú er að mestu afstaðið stóð yfir í tæpa viku en áhrifanna hefur gætt hjá meira en 12 milljón viðskiptavinum RBS og annara banka sem honum tengjast á ýmsa vegu. Það jafngildir hér um bil 20% bresku þjóðarinnar, sem er mesta furða að hafi hreinlega ekki leitt af sér óspektir, eða að minnsta kosti hafa ekki borist neinar fréttir um slíkt.
- RBS: Response to technical problem
- With RBS' ATMs Still Busted, Bank Generously Allows Customers To Withdraw Up To £100 Over Limit | ZeroHedge
- As RBS' ATM "Glitch" Enters Fifth Day, The Bailed Out Bank Issues A Statement | ZeroHedge
- RBS: Update on technical issue: 1200 main branches opening late 25th to 29th June
Í fyrradag birti svo breska fjármálaeftirlitið (FSA) ákvörðun sína um að leggja 290 milljón punda sekt á Barclays banka eða jafngildi 57 milljarða króna, fyrir að hafa með markaðsmisnotkun haft áhrif á svokallaða LIBOR vexti sem er í raun meðaltalsvísitala millibankavaxta gefin út af bresku bankasamtökunum (BBA) og er að því leyti sambærileg við svokallaða seðlabankavexti sem birtir eru hér á Íslandi, að báðar tímaraðirnar endurspegla meðalvaxtakjör hjá bönkum á viðkomandi starfssvæði.
Samningar um fjárskuldbindingar sem miðast eru við LIBOR vexti telja á heimsvísu jafnvirði yfir 360 trilljóna bandaríkjadala eða sem svarar 32.700 trilljónum króna. Til þess að gefa hugmynd um hvað svona stjarnfræðilegar stærðir þýða þá myndi sveifla á vaxtastigi þessara samninga um aðeins 0,01 prósentustig hreyfa til 3.270 milljarða króna á ársgrundvelli sem er meira en efnahagsreikningar alls íslenska bankakerfisins eða tvöföld verg þjóðarframleiðsla. Í því samhengi virðist sektarfjárhæðin fela í sér frekar léttvæga refsingu.
Endurrit af samskiptum bankastarfsmanna og "vildarviðskiptavina" sem birt hafa verið draga upp meira en lítið hneykslanlega mynd af ítrekuðum tilvikum sem lögð eru til grundvallar ákvörðun FSA:
Trader E communicated with traders at Panel Banks 1, 2 and 6 in advance of the IMM date. For example on 12 February 2007, Trader E stated in an instant message with a trader at Panel Bank 6:
“if you know how to keep a secret I’ll bring you in on it […]
we’re going to push the cash downwards on the imm day […]
if you breathe a word of this I’m not telling you anything else […]
I know my treasury’s firepower…which will push the cash downwards […]
please keep it to yourself otherwise it won’t work”.
Meðal þess sem kann að hafa í för með sér er að lántakendur sem á einhverjum tímapunkti frá árinu 2005 hafa greitt af lánum á vöxtum tengdum við LIBOR vísitölu þurfi að skoða réttarstöðu sína með hliðsjón af hugsanlegri bótaskyldu hinna erlendu aðila. Nú þegar liggur fyrir að þúsundir samninga voru gerðir hér á Íslandi á umræddu tímabili sem miðast við LIBOR vexti og oftast líka gengi þeirra gjaldmiðla sem slíkir vextir eru mældir í.
Þannig kann einn þáttur enn að hafa bæst við í þá margbrotnu réttaróvissu sem enn ríkir vegna gengistengdra lánveitinga íslenskra banka. Þetta er ekki síst veigamikið fyrir þær sakir að þessir erlendu vextir sem í sögulegu samhengi hafa oftast verið lægri en innlendir hafa verið títtnefndir sem bein forsenda fyrir vali neytenda á þessu lántökuformi. Því miður hefur ótalinn fjöldi hérlendra einstaklinga og fjölskyldna verið svipt lögmætum eignum sínum á þessum vafasama grundvelli.
Og þó er ekki sagan öll því að undanförnu hefur grunur um markaðsmisnotkun fleiri alþjóðlegra risabanka verið til rannsóknar hjá samkeppnisyfirvöldum beggja vegna Atlantshafs. Rannsóknirnar beinast meðal annars að afleiðuviðskiptum með svokallaða vaxtamunasamninga, sem margir tengjast LIBOR vöxtum. Vekur athygli að þar á meðal eru kröfuhafar í þrotabú íslensku bankanna, jafnvel einn sá stærsti þeirra.
- UPDATE 4-Swiss question 12 banks as LIBOR probe widens | Reuter
- The Swiss Competition Commission (Comco) has opened an investigation against UBS and Credit Suisse, as well as against more than ten foreign financial institutions.- swissinfo
- CBC News - Competition Bureau investigating global banks
- HSBC Citigroup, Deutsche Bank, involving manipulation of derivatives survey | Stock Market Today
- Deutsche Bank í vondum málum | RÚV
Svo vill til að Deutsche Bank er aðalkröfuhafi fjármálafyrirtækisins Lýsingar og virðist hafa fjármagnað reksturinn að mestu leyti með lánum til eiganda þess, Exista sem er líka á hausnum. Lánin voru veitt gegn veðum í eignum Lýsingar sem eru útlán til viðskiptavina. Þessar eignir hafa nú rýrnað talsvert í verði eftir að þær voru dæmdar ólöglegar fyrir tveimur árum síðan. Samkvæmt upplýsingum úr ársreikningi Lýsingar 2010 námu kröfur á fyrirtækið yfir 70 milljörðum króna á móti álíka bókfærðu virði eigna, sem nánast öruggt má telja að hafi þá verið ofmetnar. Með öðrum orðum, og svo sem líka samkvæmt skilgreiningum íslenskra laga um hlutafélög, hlýtur í reynd að mega líta á Lýsingu sem dótturfélag Deutsche Bank á Íslandi.
- Viðskiptablaðið - Leysa úr erfiðri stöðu með Deutsche Bank
- DV.is - Lýsing greiddi 30 milljarða til Deutsche Bank
Þegar kveðið var á um endurútreikning gengislána með lögum nr. 151 haustið 2010 sem kennd hafa verið við þáverandi efnahagsráðherra Árna Pál Árnason, var jafnvel látið að því liggja að þýzki bankinn kynni að höfða mál gegn íslenska ríkinu fyrir meint "tap" sitt af því íslenskt dótturfyrirtæki skuli mögulega þurfa að fylgja landslögum. Deutsche Bank hefur líka verið sagður eini kröfuhafinn auk Breta og Hollendinga sem hafi sýnt áhuga á aðkomu að samningum íslenskra stjórnvalda við erlenda kröfuhafa um endanlega skiptingu milli nýju og gömlu bankanna.
Það væri forvitnilegur viðsnúningur ef kæmi á daginn að íslenska ríkið skuldaði erlendum bönkum varla nokkurn skapaðan hlut vegna leiðréttinga á glæpsamlegum lánveitingum þeirra í samstarfi við innlenda umboðsmenn. Heldur væru þessir erlendu hákarlar sjálfir bótaskyldir vegna fjárhagstjóns íslenskra neytenda sem þeirra eigin svikastarfsemi hafði í för með sér. Slík krafa gæti ekki aðeins beinst að einum banka heldur ætti sjálfsagt við um alla sem í hlut eiga. Sá sem þegar hefur verið sektaður, Barclays banki, er einmitt breskur, sem vekur óhjákvæmilega minningar um viðbrögð þarlendra stjórnvalda þegar þau þóttust sjá fram á vandræði þegna sinna vegna starfsemi banka með höfuðstöðvar í öðru tilteknu ríki enn vestar og norðar í Evrópu.
Sú líking er harla nærtæk að örlaganornirnar þær Urður, Verðandi og Skuld hljóti nú að glotta yfir þeim snúna vef sem þeim hefur tekist að spinna! Enn er þó þeirri spurningu enn algjörlega ósvarað: Hvað varð um alvöru gjaldeyrinn sem Exista fékk að láni hjá Deutsche Bank, og á nú ekki fyrir nema veð í stórsködduðum íslenskum krónueignum?
|
Bankavandræði í Bretlandi |
| Tilkynna um óviðeigandi tengingu við frétt | |
Meginflokkur: Viðskipti og fjármál | Aukaflokkar: Gengistrygging, Peningamál, Öryggis- og alþjóðamál | Breytt s.d. kl. 13:47 | Facebook
Athugasemdir
LIEBORgate hneysklið hefur nú stigmagnast. Munið þið eftir RBS, bankanum sem ótskýrðu tölvuvandræðin stöfuðu frá um daginn? Jæja:
RBS rak fjóra miðlara fyrir svindl | RÚV
RBS set for fine as Barclays boss remains defiant | Reuters
Another Domino Falls in the LIBOR Banking Scam: Royal Bank of Scotland | Matt Taibbi | Rolling Stone
The Royal Bank of Scotland is about to be fined $233 million (£150 million pounds) for its role in the Libor-rigging scandal.
Og annað nýlegt: RBS sued over ‘Ponzi scheme’
Ekki skánar það heldur fyrir Barclays en LIEBORgate er nú orðið tilefni rannsóknar hjá fjársvikadeild bandarísku alríkislögregunnar:
FBI investigating Barclays traders | Storytracker | PoliticsHome
FBI Probes Barclays Traders Amid Pressure On CEO - Reports | Fox Business
Og enn þykknar plottið, teygir sig til jafnvel breska seðlabankans!:
Is The Bank Of England About To Be Dragged Into Lie-borgate, And Which US Bank Is Next | ZeroHedge
BBC News - What did Bank of England say to Barclays about Libor?
In making false submissions about their borrowing costs, managers at Barclays believed they were operating under an instruction from Paul Tucker, deputy governor of the Bank of England ...who is a leading candidate to succeed Sir Mervyn King as governor...
Það er eins og skítalyktin af þessu hafi versnað nokkuð hratt.
William Banzai hefur eins og oft áður túlkað þetta myndrænt:
Guðmundur Ásgeirsson, 1.7.2012 kl. 21:36
Stigmagnast enn:
Barclays Chairman to Step Down - WSJ.com
Over the weekend, the U.K. government ordered an independent review of how Libor is set that is expected to be completed by the end of the summer.
"It's very important [the review] takes all of the actions necessary, holding bankers accountable... making sure there's proper transparency, making sure the criminal law can go wherever it needs to uncover wrongdoing," Prime Minister David Cameron told BBC television Saturday.
Barclays Chairman Is Lie-borgate's First Victim | ZeroHedge
Hér má sjá LIEBOR fölsunina glögglega:
Guðmundur Ásgeirsson, 1.7.2012 kl. 21:45
Krafist afsagnar hjá Barclays - mbl.is
Vísir - Stjórnarformaður Barclays mun segja upp
Stjórnarformaður Barclays segir af sér - mbl.is
BBC News - Barclays bank chairman Marcus Agius to resign
There will be an announcement on Monday morning, BBC business editor Robert Peston says.
It comes after Barclays was fined £290m ($450m) for attempting to manipulate the Libor inter-bank lending rate.
Earlier, it emerged the Royal Bank of Scotland had sacked four traders over their alleged involvement in the Libor-fixing scandal.
The dismissals happened at the end of last year.
Barclays was fined after the Financial Services Authority (FSA) found its traders had lied about the interest rate other banks were charging it for loans. Investigations are also under way at RBS, HSBC, Citigroup and UBS.
... ... ...
Ministers have announced an independent review of the Libor workings, which will be established next week and report by the end of summer.
On Saturday, Labour leader Ed Miliband called for a public inquiry into the customs and practices of the banking industry.
Guðmundur Ásgeirsson, 1.7.2012 kl. 22:09
Og þá er fyrsti stórhausinn fokinn vegna LIeBOR hneykslisins:
Afsögn stjórnarformanns staðfest - mbl.is
Vísir - Stjórnarformaðurinn yfirgefur Barclays
Stjórnarmaður í Barclays hættir | RÚV
Viðskiptablaðið - David Cameron: Vaxtabraskið er algjört hneyksli!
Vísir - David Cameron segir framferði Barclays manna hneyksli
Bankahneyksli í Bretlandi rannsakað | RÚV
Komið hefur fram að upphaflega fjárhæðin sem nefnd var að væri í húfi í er líklega vanmetin. Séu afleiðusamningar tengdir LIeBOR vöxtum taldir með er fjárhæðin talin meira en tvöfalt hærri eða sem nemur 800 trilljónum dala.
Big Banks Have Criminally Conspired Since 2005 to Rig $800 Trillion Dollar Market - Washington's Blog
Merkilegt hvernig svona tölur eiga það til að gera ekkert nema stækka frá fyrstu fréttatilkynningu, og jafnvel tvöfaldast með hverri nýrri frétt af málinu. Samanber: gjaldþrot MF Global, tap JP Morgan á síðasta ársfjórðungi, stærð gríska björgunarpakkans, seinni gríska björgunarpakkans, björgunarpakka spánar, endurfjármögnunarþörf ítalska ríkisins, o.s.frv. ... ... ...
Það eina sem stækkar ekki er greiðslugeta þeirra sem á endanum borga.
Guðmundur Ásgeirsson, 2.7.2012 kl. 23:45
Nýjar fréttir:
Og þessu lauslega tengt: Lýsing var rétt í þessu að senda 35 milljarða í gjaldeyri eða sem svarar rúmum þriðjungi efnahagsreiknings síns til Deutsche bank, eins af bönkunum sem viðriðinn er rannsókn LIeBORgate hneykslisins. Það er vonandi að þeir haldi nægu eftir til að dekka skaðabætur fyrir viðskiptavini Lýsingar vegna ólöglegra LIBOR vaxta.
Vísir - Greiddi Deutsche Bank 35 milljarða
En þetta er nákvæmlega ástæða þess að Hagsmunasamtök heimilanna hafa sóst eftir lögbanni á innheimtu þessara lána!
Guðmundur Ásgeirsson, 5.7.2012 kl. 15:41
Vísir - Liborvaxtasvindlið hafði áhrif á Íslandi
Gengistryggð lán á Íslandi tóku flest beinlínis mið af Libor-vöxtum áður en þau voru dæmd ólögmæt.
Vísir - Fleiri bankahneyksli vegna vaxtasvindls í farvatninu
Þá er þýska fjármálaeftirlitið að rannsaka hvort Deutsche Bank hafi stundað svipað svindl og Barclays með Libor vexti og Euribor vexti sem eru evrópsk hliðstæða við Libor.
Guðmundur Ásgeirsson, 10.7.2012 kl. 00:35
Guðmundur Ásgeirsson, 26.8.2012 kl. 12:59
Bæta við athugasemd [Innskráning]
Ekki er lengur hægt að skrifa athugasemdir við færsluna, þar sem tímamörk á athugasemdir eru liðin.